뮤추얼 펀드 회계 이해

뮤추얼 펀드 회계는 주식 및 채권과 같은 유가 증권을 투자자가 직접 보유하는 것보다 뮤추얼 펀드에 대한 선호도가 높아짐에 따라 금융 시스템에있어 중요한 문제입니다. 특히 대부분의 개인 투자자 및 소매 고객이 고용주가 후원하는 401 (k) 플랜에서 저축의 대부분을 차지합니다. 이는 일반적으로 투자 선택으로 뮤추얼 펀드를 제공합니다. 뮤추얼 펀드 회계의 최종 결과물은 이러한 투자 수단의 정확한 가격 산정 및 투자자의 투자자에게의 정확한 할당입니다.

이것은 따라서 뮤추얼 펀드 회사의 최고 재무 책임자, 감독자 및 운영 관리자에 대한 주요 관심사입니다.

뮤추얼 펀드 회계의 양상

사내 직원이 수행하거나 수탁 은행과 같은 다른 공급 업체에 아웃소싱 할 수있는 다양한 기본 작업을 포함합니다.

• 매일 투자 포트폴리오의 가치를 계산합니다. 아래의 순자산 가치 (NAV)에 대한 설명을 참조하십시오.
• 배당금 및이자와 같은 모든 수입을 예상하고 기록합니다.
• 투자 포트폴리오에 보유 된 채권 및 기타 유사한 채권에 대한이자가 적절하게 발생합니다.
• 채권 매입에 대한 할인 또는 할증금을 적절히 상환합니다. 아래에서 자세한 설명을 참조하십시오.
• 포트폴리오 투자의 매수 및 매도와 같은 모든 증권 거래 기록
• 펀드의 증권 거래로 인해 발생하는 모든 단기간 및 장기간의 자본 이득을 기록합니다.

• 투자자의 주식 매입 및 환매로 인한 자금 유입 및 유출 기록
• 기금의 각 주주가 소유 한 주식 및 거래 기록 유지.
• 펀드의 주주들에게 주어진 소득 분배 및 자본 이득을 추적합니다.

최고의 뮤추얼 펀드 회계 부서에서는 이러한 활동이 고도로 자동화 될 것입니다. 그러나 일부 수동 입력, 검토 및 조정은 여전히 ​​필요할 수 있습니다.

순자산 가치

종종 약어 NAV, 그것은 뮤추얼 펀드의 투자 포트폴리오의 총 가치를 뛰어난 주식수로 나눈 값입니다. 표준 협약은 매 거래일 말에 보유하고있는 모든 유가 증권의 종가를 기준으로 NAV를 계산하는 것입니다. NAV는 위에 열거 된 다른 활동도 고려합니다.

뮤추얼 펀드의 주식을 매매하기위한 주문은 시장 종가에 도달하기 전에 닫는 NAV에서 실행됩니다. 그렇지 않은 경우, 그들은 다음 거래일의 종가 NAV에서 처분됩니다.

채권 상각비

채권을 액면가 대비 할인 또는 프리미엄 (즉, 채권이 성숙 될 때 보유한 투자자에게 반환되는 원금보다 낮거나 높은 가격)으로 구매할 경우, 구매 가격과 액면가의 차이 가치는 채권에 의해 발생한이자 수익에 대한 조정으로서 시간이 지남에 따라 기록됩니다.

채권에 대해 할인으로 구입 한이자 수익은 실제이자 지급액보다 높습니다. 보험료로 구입 한 채권의 경우 더 낮을 것입니다. 순 효과는 만기 보유 채권 매입에 대한 할인 또는 할증금이 자본 이득 또는 손실로 인식되지 않고이자 수익에 대한 조정으로 인식된다는 것입니다. 채권 상각은 뮤추얼 펀드에 의해 매일 계산됩니다.

사례 연구

또한 운영 컨설팅 분야에서 직면하는 일종의 계약의 대표적인 사례이기도합니다. 선도적 인 보관 은행은 이미 증권 보관을 위해 뮤추얼 펀드 회사에 뮤추얼 펀드 회계 서비스를 제공했습니다. 이 문맥에서 뮤추얼 펀드 회계는 주로 순자산 가치 (NAV)의 일일 계산과 관련되어있었습니다. 은행 및 뮤추얼 펀드 고객은 NAV 계산의 적시성 및 정확성에 불만을 표시했습니다.

은행은 Big Four 공인 회계사의 컨설턴트 팀을 고용하여 뮤추얼 펀드 회계 부서 내의 프로세스를 연구하고이를 개선하기위한 변화를 권고했습니다. 빅 4 (Big Four)의 컨설팅 팀은 뮤추얼 펀드 회계 부서가 직원들의 업무를 수행함에 따라 직원을 숨겨서 며칠을 보냈습니다. 컨설턴트들은 또한 직원과 관리자를 인터뷰하여 자신들의 책임을 어떻게 보았는지를 더 잘 이해하고 뮤추얼 펀드 회계 분야에 대해 얼마나 잘 알고 있는지 평가했습니다.

정보 수집

컨설팅 팀은 부서의 세부 흐름도를 개발하고이를 경영진과상의하여 작업 프로세스가 개선 될 수있는 곳을 지적했습니다. 컨설턴트는 향상된 자동화를 제안했습니다. 은행 관리의 승인을 얻은 후 컨설턴트는 은행 상황에 적합한 패키지를 보유한 소프트웨어 공급 업체를 수색했습니다. 그런 다음 그들은 기존 시스템을 사용자 정의하여 기존 은행의 고유 한 상황과 고객의 믹스에 필요한 사양을 충족시킬 수있는 시스템을 확인했습니다.

프로세스 계획

다음으로 컨설턴트는 이러한 사양을 상세하게 작성하고 각 모듈이 완료 될 때 소프트웨어의 광범위한 테스트를 수행하여 계산이 제대로 수행되었는지, 시스템이 내구성과 신뢰성이 있는지 확인했습니다. 사용자 수용 테스트 단계는 수개월이 걸렸으며 세부 사항에 많은주의를 기울여야했습니다.

시스템이 최종 사양으로 완성되면 컨설팅 팀은 설치 및 구현을 감독하고 새로운 절차가 잘 작동 할 때까지 현장에서 머물러있는 직원 교육을 이끌었습니다. 이 프로젝트는 일 년에 거의 3 년 동안 은행의 컨설턴트로 구성된 팀과 거의 1 년 동안 지속되었습니다.