시장 진입을위한 공정 가치 회계

공정 가치 회계라고도하는 마켓 투 마켓은 금융 서비스 산업의 많은 부분에서 표준 관행을 나타냅니다. 회사의 대차 대조표는 자산과 부채의 현재 시장 가치를 반영합니다. 마찬가지로, 자산 및 부채의 시장 가치 평가에서 매일의 변화는 회사의 손익 계산서에서 즉시 인식됩니다.

시장 진입에 표시

시장 가격 계산의 고전적 적용은 증권 거래자의 활동에 적용됩니다. 각 거래일의 끝에서, 회사의 컨트롤러는 거래 마감 재고로 보유하고있는 유가 증권을 시장 가격으로 평가합니다. 이전 거래일 대비 순자산 증가는 손익 계산서에서 즉시 인식되는 이익이며 따라서 이익 잉여금도 증가합니다. 마찬가지로, 전날의 순액 감소액은 즉시 손익 계산서에 반영되는 손실로 반영되어 회사의 이익 잉여금을 감소시킵니다.

부채와 관련하여 2011 년 3 분기에 시장 가격 산정을위한 새로운 시장 가격 책정 회계 규정이 발효되어 회사의 부채가 재평가 될 수 있습니다. 이것은 반 직관적 인 효과를 일으킬 수 있습니다. 예를 들어, 기업의 부채 감소로 인한 시장 가치의 하락 또는 시장 금리의 일반적인 상승으로 인해 대차 대조표에서 그러한 부채의 가치가 감소하여 소득 및 이익 잉여금이 증가 할 수 있습니다.

이것은 적어도 이론 상으로는 회사가 액면가보다 낮게 부채를 은퇴 할 수 있다는 경제적 현실을 반영합니다. 이 부채의 시장 가치가 상승 할 때 그 반대가 발생합니다: 손실은 손익 계산서에 인식되어 이익 잉여금을 감소시킵니다.

증권 재고 또는 시장 거래의 부채에 대한 시장 가격의 적용은 뉴욕 증권 거래소 나 나스닥 국가 시장과 같이 유동성이 높은 공개 증권 시장에서 거래 될 때 가장 정확합니다. 유동성이 적은 유가 증권의 경우, 평가 프로세스가 훨씬 주관적이고 오류가 발생하기 쉽습니다.

시장 회계에 대한 이점

많은 경제학자들과 학계의 재무 이론가들을 포함하여 마르크 마켓 회계를지지하는 사람들은이 방법이 역사적 원가 회계보다 훨씬 더 현실적이고 정확한 재무 상태를 제공한다고 주장한다. 또한 마켓 투 마켓 (mark-to-market)은 불황에 시달리고 시장 사이클을 조정하는 금융 서비스 기업에 징계를 적용한다고 지적했다.

시장이 감소하는 기간 동안 시장에 대한 회계 처리로 인한 대차 대조표의 왼쪽에있는 자산 가치의 하락은 해당 기업의 이익 잉여금과 자본 잉여가 동등하게 감소한 경우 대차 대조표. 규제 자본 요건을 충족시키기 위해 회사는 레버리지 (즉, 대차 대조표의 오른쪽에있는 자기 자본 대비 부채 비율)를 줄여야합니다. 시장 가격 산정의 지지자는 이것이 시장 하락 중 회사의 위험 프로파일을 감소시키는 자체 수정 메커니즘이라고 주장 할 것입니다.

반대로 시장이 상승하고 자산 대차 대조표에 자산 가치가 상승하는 동안에는 시장 가격을 적용하여 자산 가치가 증가하면 레버리지가 증가합니다.

표 시장 회계의 단점

일부 관측통, 특히 스티브 포브스 (Steve Forbes) 포브스 잡지 및 전직 대통령 후보자는 시장 회계 처리가 2008 년의 금융 위기를 악화 시켰다고 주장한다. 시장 규칙에 대한 표시는 증권 회사의 가치가 하락하면서 금융 기관이 엄청난 종이 손실을보고하는 악순환을 만들었다. 신용 등급 및 신용 등급에 영향을 미치지 않아 영업 현금 흐름이 감소하지는 않더라도 차입 할 능력이 제한되어 파산 상태에 빠지게됩니다.