마진 융자가 작동하는 방법

마진 융자는 주식 매입 (보통 주식으로도 알려져 있음) 구매를 위해 융자하기 위해 취하는 대출입니다. 대출은 일반적으로 고객이 거래하는 데 사용하는 주식 중개 회사와 같은 금융 서비스 회사에 의해 확장됩니다. 그들은 투자자가 사용하고 중개 회사에 의해 사용되는 일반적인 자금 조달 방법으로 개인에게 신용을 확대하고 위험을 증가시킵니다.

마진 대출 생성 방법

기초 증권의 가치와 관련한 증거금 대출의 최대 가치는 연방 준비위원회 (Federal Reserve Board)에서 정한다. 각 회사는 Fed가 규정 한 것보다 더 엄격한 대출 정책을 자유롭게 시행 할 수 있습니다.

마진 대부금으로 조달되지 않은 무역 가격 부분은 현금으로 지불하거나 다른 증권을 담보로 지불 할 수 있습니다. 증권이 담보로 제공되는 경우, 일반적으로 그 금액은 달리 요구되는 현금의 2 배 이상이어야합니다.

증거금 계좌 개설을위한 표준 서류는 일반적으로 고객이 회사에 재량에 따라 고객에게 보상금없이 증권을 대여하도록 허용하는 언어를 포함합니다. 거의 모든 다른 유형의 계좌보다, 여백 계정 서류는 혼란스러운 언어를 돕기 위해 재정 전문가 또는 변호사와상의하여 신중하게 읽어야합니다.

상승 잠재력

마진에 따라 증권을 매수함으로써 레버리지를 활용하면 투자자가 얻을 수있는 잠재력이 크게 높아질 수 있습니다. 예를 들어, 가치가 2 만 달러로 두 배가되는 보안을 위해 1 만 달러를 현금으로 지불하면 커미션, 수수료 및 세금을 제외한 100 %의 수익이 발생합니다. 50 %의 현금과 50 %의 마진 대출을 통해 동일한 보안을 구매하면 커미션, 수수료, 세금 및이자를 제외하고 200 %의 순 이득을 얻을 수 있습니다 (5,000 달러 마진 대금 지불 후). 대부에.

효과적으로, 중개업은 보통 자금이 허용하는 것 이상의 거래를하기 위해 자금을 사용하게합니다. 당신이 더 많은 돈을 레버리지를 사용하고 있기 때문에, 더 큰 이익을 얻을 잠재력도 있습니다.

위험 리스크

레버리지는 두 가지 방법 모두를 차단합니다. 이 예에서 보안 값이 $ 10,000에서 $ 5,000로 떨어지면 현금 고객은 50 % 손실을 입을 것입니다. 그러나 50 %의 마진으로 보안을 구입 한 클라이언트는 100 %의 완전한 손실을 입을 것입니다. 보안의 나머지 가치 중 5 천 달러는 마진 대금 상환으로 이어져야하고, 현금으로 지불 된 5 천 달러는 완전히 손실 될 것입니다.

투자자로서 마지막으로받는 전화 인 "마진 콜"은 증권 가격, 마진 차용으로 구입 한 유가 증권 또는 담보로 제공되는 유가 증권 가격이 떨어지면 발생합니다. 마진 콜은 차용자가 현금이나 유가 증권 형태로 더 많은 담보물을 게시 할 것을 요구합니다. 마진을 둘러싼 규칙은 다소 복잡해질 수 있으며, 대출 기관의 재량에 따라 달라질 수 있습니다. 그러나 일부 투자자들은 나쁜 초기 투자를했기 때문에가 아니라 파산을하기 때문에 파산하게됩니다.

Vetting Clients

관련된 위험 때문에 고객은 마진에 접근 할 수있는 적절성을 면밀히 검토해야합니다. 불행하게도 중개업자는 악질적으로이 일에 익숙하지 않아 담보를 게시하고 서류에 서명하는 거의 모든 사람에게 마진을 줄 것입니다.

따라서 컴플 라 이언 스 부서는 일반적으로 리스크를 완전히 이해하고 손실 가능성이있는 재원을 확보 한 고객에게 마진 계좌가 제공되도록 특별 서류 및 공시를 요구합니다.

결론

증거금 거래는 투자자가 수익의 증가에 접근 할 수있게 해줄 수 있지만 위험은 내재 된 거래자에게만 맡기는 것이 가장 좋습니다. 투자의 100 %를 잃는 것은 좋지 않지만, 마진 손실을 커버하지 못하는 유가 증권에 대해 빌린다면 증권사에게 빚을 질 가능성이 있습니다.